Консул.

Консул.

Реальные практические курсы по нефтегазовой индустрии.

Анализ и оценка управления активами в нефтегазовом комплексе

Анализ и оценка управления активами в нефтегазовом комплексе

Активы нефтяной промышленности: общие и специфические черты
Стратегическое планирование и управление нефтяной компанией в историческом аспекте развития нефтегазового комплекса. Ресурсы (запасы) нефтяных компаний – главный актив, обеспечивающий рост стоимости компании. Интегрированный метод оценки стоимости. Метод анализа цепочки создания стоимости М. Портера, основанный на сопоставлении доходов, издержек, ресурсов и активов, находящихся на каждом этапе бизнес-процессов.
Планирования ресурсов ВИНК и частных нефтяных компаний в целом или отдельных структурных звеньев с помощью интегрированного метода. Интегрированные схемы управления активами направленные на: снижение издержек; концентрацию усилий на ключевых прибыльных сферах деятельности и в особенности на освоение новых финансовых инструментов и технологий.
Методики классификации запасов. Актуальность задачи формирования единой методики оценки для сопоставления результативности геологоразведочных работ в нефтегазовом секторе, в частности создания единой информационной системы. Процесс слияний и поглощений в нефтегазовом секторе в контексте изменения портфеля активов.

Тенденции развития подходов к управлению активами в нефтегазовом секторе
Вертикальная и горизонтальная структуры управления бизнесом в нефтяной компании. Роль топ-менеджеров в формировании стратегии компании, обеспечивающей рост ее рыночной стоимости. Мотивы конфликтов между собственниками и менеджерами. Роль институциональной политики в управлении активами и планировании на уровне нефтегазовых компаний. Организационные аспекты формирования системы управления активами (корпоративный центр и бизнес-единицы: принципы взаимодействия).

Методики выбора и оценки направлений роста стоимости активов
Основные принципы системы управления активами. Главная цель управления – обеспечение устойчивого роста динамики показателей, характеризующих стоимостные результаты деятельности нефтяной компании.
Варианты роста эффективности развития компании: воспроизводство новых рентабельных запасов; разработка имеющихся запасов с широким использованием методов увеличения нефтеотдачи; приобретения запасов в результате поглощения или слияния; реализация части запасов углеводородов путем продажи и т.п.
Оптимизация портфеля инвестиций, приводящих к увеличению стоимости компании в соответствии с методикой «Конус управленческих альтернатив». Иллюстрация прироста стоимости компании за счет реализаций стратегий повышения стоимости.

Экономико-математическое моделирование оценки активов с учетом факторов риска и неопределенности
Факторы риска и неопределенности в освоении углеводородов. Традиционные методы оценки инвестиций в разработку запасов. Традиционная оценка рыночной стоимости компании по оценке стоимости ее акций на фондовом рынке.
Сравнительный анализ методов оценки, учитывающих риски и неопределенность: корректировка ставки дисконтирования, анализ чувствительности показателей эффективности проекта, метод сценариев, методы теории игр, метод построения дерева решений, имитационное моделирование Монте-Карло. Возможность использования SWOT анализа для определения направлений развития компании.
Имитационное экономико-математическое моделирование оценки активов с учетом неопределенности и риска. Моделирование оценки запасов нефти по лицензионным участкам методами теории реальных опционов (биномиальная модель, адаптированная модель Блэка-Шоулза). Достоинства модели – учет гибкости возможных вариантов развития проекта. Учет дополнительных видов риска. Модель Бреннана и Шварца для оценки природных ресурсов методом опционов.
Модель расчета NPV с использованием элементов теории нечетких множеств для построения параметров модели. Условия применимости методов.
Оценка отдельных проектов на стадии стратегического планирования: оценка динамики извлечения запасов (кривая исчерпания запасов как функция числа скважин), формирование портфеля направлений использования активов (инвестировать, владеть, продать, консервировать) и проведение коммерческой оценки актива по вариантам. Оценка и анализ географических аспектов инвестирования: выбор типа инвестиций, определение районов инвестирования и очередности инвестирования в различные районы.
Анализ решений с целью ранжирования отдельных проектов, залежей, скважин и определения целесообразности разведки и разработки углеводородов. Интегральный метод оценки эффективности освоения углеводородов, суть которого во включении в портфель как осуществляемых, так и потенциальных проектов.

Проблема отражения затрат на поисковые и геологоразведочные работы в издержках бухгалтерской отчетности. Два способа представления издержек: по полным затратам на открытие запасов и по затратам на открытие только рентабельных запасов. Издержки по рентабельным запасам капитализируются на весь срок их освоения, по неподтвержденным запасам — издержки в бухгалтерском учете списываются. Зависимость стоимости активов компании от способа начисления издержек.

Галерея

ГалереяГалереяГалерея

О нас

Курсы читают действующие эксперты в нефтегазовой отрасли с опытом работы от 10 лет на различных должностях в добывающих и нефтесервисных компаниях.

Контакты

Наш адрес: info@consul.mobi